ARM的事讨论结束以后,陈学兵跟汪凯道谢,而后把自己人留下。

主要是武、陈、卢三人,而后叫来治冬,聊了一下展讯上市的事情。

展讯香港上市,满打满算还有四个月的操作时间,这是陈学兵近期要办的最重要的事情之一。

展讯此次上市,核心估值来自于两大板块:

Turnkey业务,估值指标按照目前的股市情况来看,应以12倍市盈率计算,市盈率的年盈利基数结合去年到今年,保守一点,应该在30亿上下。

这就是360亿。

TD-SCDMA业务,应该按照市销率的四倍估值,这一项业务今年才开始落地,主要在移动基站的芯片,销量基础也就8亿左右,估值32亿。

太少了。

必须在TD-SCDMA商用进度上做着重解释,突出移动TD核心技术合作方身份,并且突出技术溢价,这才是展讯前世在美股估值高企的根本。

按照陈学兵的推测,Turnkey业务的盈利前景可能会受质疑,华强北市场目前法律风险颇多,相关业务估值搞不好会折价,那么TD3G部分的估值占据主导作用。

要解决专利授权、技术权属、潜在纠纷三大披露问题,避免上市期间触发合规问询。

奇点要配合做Turnkey市场解释,技术部分要和华为明晰产权。

主承销商方面,之前美股上市是摩根士丹利和雷曼兄弟,这次港股上市,陈学兵早已定了两家:国泰君安国际,高盛香港。

国泰君安国际曾服务过中兴上市,熟悉内地科技企业合规情况,可以帮展讯做专利授权协议核查。

高盛全球化分销能力最强。

辅助团队是普华永道(会计)、富而德(法律)、IDC国际数据公司(行业顾问)。

联席承销商是汇丰,以及正在操作香港券商身份的渝联金控(西南证券)作为补充。

阚治冬听完其实有些担忧,隐晦地提了一下汇丰、高盛和李家的关系。

汇丰自不用说,那是李家起势的根源,提款机。

高盛香港亦是长江的高频合作者,连办公室都在长江集团中心68楼。

但对此,陈学兵只是按下不表,认为展讯上市是件严肃的事情,要从专业性考量。

香港金融掌握在少数人手里,他当然知道。

如果上次的事李家不服,觉得这个战场非常顺手,想借机重开一把,那也不是换个承销商就能避得开的。

展讯退美入港这件事,只有少数人知道根源何在。

算一算时间,展讯赴港上市的时候,领导应该从上海离开,去新的岗位了。

要是李家干了什么不严肃的事情....

陈总默默甩出了一竿,又开始钓鱼。

三天后。

6月13日,天气和煦。

“你要让我来呀,谁特么不愿意来呀,哪个犊子才不愿意来呀..”

“你们家的墙又高,四处搭炮台,就怕你爹用洋炮嗨呀...”

陈总不太忙,在办公室上着网,嘴里哼着《我的团长我的团》版的二人转《会情郎》。

这部剧还没播,他吃得也比较小声,有人敲门,他声音便停了。

“董事长。”

“进。”

任颖进来,拿过来一份打印资料。

“查到了,杜克林奇回复了,孙正义确实在华尔街融资,找了摩根大通和花旗银行,这是他的一些融资条件。”

“花旗?”陈学兵闻言有些无语:“早知道让蔡志坚帮我打听了。”

他说着,拿过资料仔细看了看,而后又渐渐笑了。

“11%利率的并购贷款...还有业绩对赌条款?”

从这份融资条件,他已经看出了孙正义这次为了收购ARM,资金链已经紧绷到了什么程度。

加上武捷思那边对软银日本电信市场调查的负面结论,孙正义的资金情况绝不像前两天电话沟通表达的这么轻松。

陈学兵心里已经有了定计。

“孙总两天后到,我们要请市政府出面接待,而且出面的领导规格要高,这件事请让阚总亲自去办,要跟市政府说,前世界首富来一趟不容易,孙总又是个比较要面子的人,收购ARM必将是世界科技领域的重磅消息,正是意

气风发的时候,如果市政府接待热情,那么拿两个项目化个缘,想必孙总不会拒绝。”

任颖顿时笑了:“明白了。”

釜底抽薪,雪上加霜。

必将给谈判时陈总主动让渡利润的条件带来更多诱惑力。

“跟杜克林奇要个中国账户,让财务打八百万过去。”

杜克林奇这种机构在全世界都有账户,凡是能兑换美元的币种都可以收。

不过这次不是打给克林顿基金会,是打给那家国际咨询公司Teneo。

任颖沉吟了一下:“100万美元...现在762万人民币就够了。

陈学兵摆摆手:“别计较这些零头,方便交朋友。”

任颖翻了个白眼,嘟嘟囔囔:“有这个零头,还不如换块好点的表。”

陈学兵愣了愣,抬手看了看自己手上的劳力士19168。

也不便宜,20万,是辛梦真给他挑的一款搭夏季衬衫的表,款式他也挺喜欢,还不好买。

不过上次和克林顿见面时,对方似乎打量过他的表,当时戴的表和这个价位也差不多。

事后任颖碎碎念了一下,认为这样的场合应该戴一块比较贵的表。

他感觉劳力士19168这样的其实也可以了,不过有些合作伙伴似乎比较在意行头。

他想着笑了笑:“那给你批50万,你去买块表。”

“啊?”任颖一下心虚了,“我...给你挑?我不懂这个啊。”

“我是说让你给你自己买块表。”

任颖顿时惊了,连连摇头:“我可用不了这么金贵的东西。”

“这是命令。”陈学兵脸色郑重了一下:“我不喜欢搞这种排场,但是排场咱们必须有,你戴块50万的表,比我戴200万的都有用。”

任颖纠结了一下,但她不得不承认陈学兵的话有道理。

“那...要不我预支工资买?预支半年就够了。”

她现在的薪资已经不低,陈学兵给她涨了几次,年薪超过了三十万,并且长征和奇点分红发奖金的时候都会很懂事地在名单里加上任助理的名字,这是陈学兵默认许可的,这两年她也存了不少钱。